前言

 2019年，特别是2019年4季度，全国各地的建材价格，特别是水泥与砂石一度出现供需两旺、价量齐升的景象。但突如其来的新冠疫情使2020年一季度各种建设活动完全停滞，砂石需求量一度降至冰点；今年二季度以来，国内各类经济活动纷纷复苏，但与建设密切相关的砂石价格却持续回落，多数砂石企业给出的降价理由均为“受疫情影响”，但当这一价格回落趋势一直持续至三季度时，砂石骨料网数据中心认为这一次的价格回落或不止与疫情有关，砂石行业或已处于产能全面过剩的前夜，在砂石骨料网砂石高质量发展万里行进行广东站调研之际，砂石骨料网数据中心特以广东省为例，剖析一下部分区域砂石价格回落的内在原因。

 一、大矿频出，产能过剩迹象显现

 据砂石骨料网数据中心不完全统计，截止到2020年初，广东省共有各类砂石矿山（含水泥用灰岩矿山）412家，目前建筑砂石企业主要集中在广东省东北部地区。在纳入统计的412家建筑砂石企业中，梅州市有97家，占统计矿企总数量的23.5%。除了梅州市，清远、河源和云浮等地区的砂石企业也较多。据测算，广东省在册砂石类矿山（含水泥用灰岩矿山）的核定年骨料开采规模约为62722.89万吨左右。

 据广东省砂石协会的不完全统计，自2019年1月至2020年8月，广东省共出让涉砂石类（不包括水泥用灰岩）采矿权共16宗，总涉及批复储量约16.37亿吨，总出让金额为191.2亿元，平均获矿成本为11.68元/吨。预计新增产能8824万吨/年。出让矿权最多的地级市是惠州市，共出让矿权7宗；出让矿权总储量最大的是惠州市，该市4宗砂石矿权合计储量约为5.23亿吨，单矿平均储量大于1.3亿吨；新增批复产能最多地级市是同样是惠州市，预计将新增产能3536万吨/年，占全省新增产能的近5成。获矿成本最高的地级市是珠海市，该市目前的获矿成本达到53元/吨，该市今年7月的碎石到用料单位的价格为107元/吨；

表1 2020年广东省砂石采矿权出让信息（部分）

制表：砂石骨料网数据中心

除上述已成功出让的矿山外，肇庆市封开区大排矿区建筑用花岗岩矿也将在今年9月出让，该矿山面积1.1736平方千米，采矿权范围内保有建筑用花岗岩矿资源储量18725.10 万立方米（约合49621.5万吨），矿权出让年限暂定为17年，设计生产规模暂定为1100万方/年，采矿权的起拍价32亿元。若该矿山今年下半年成功出让，意味着在不到1年的时间，广东省批复新增产能就接近1亿吨/年。无论从砂石采矿权出让频率、出让规模还是新增产能规模，2020年1-8月的广东省都位居全国前列，而在大矿频出后，广东省砂石产能过剩的迹象也逐渐显现。

 二、出厂价格持续下降 砂石行情骤变

 据广东省砂石协会了解，2020年8月，珠三角地区碎石出厂价约在70-75元/吨，到岸价格约为90元/吨；而去年同期，珠三角地区碎石出厂价还是80-86元/吨，到岸价格约为104元/吨，目前的价格分别较去年同期下降了15%左右。

 2020年8月，广东省碎石到用岸价格较高的地级市为广州市，为100元/吨；广东省碎石价格较低的地级市为韶关市出厂价格仅为45元/吨，到岸价仅为79元/吨，比珠三角地区平均价格低2成左右。

三、供应增加而需求相对稳定，砂石供应悄然转变为买方市场

 来自国家统计局的数据显示，2019年广东省水泥产量约为16711.79万吨，同比增长12.74%；据中国混凝土网统计，广东省2019年商品混凝土的总产量约为27253万方，增速为17%；据测算，广东省2019年砂石用量约为11.5亿吨，目前广东省骨料年产能约为7-9亿吨，加上外埠供应的砂石骨料1-2亿吨/年，广东省当前年可供使用的骨料约为11亿吨左右。

 据砂石骨料网数据中心统计，十年来，广东省砂石需求量增速波动较大。2013年，广东省砂石骨料需求量首次突破10亿吨，并在2014-2016年一直保持在10亿吨左右；2018年，当地砂石需求量增长较大，总需求量突破12亿吨。预计2020年广东省砂石骨料需求量或与2019年基本保持一致，总体需求量约在11-11.5亿吨左右。

 来自广东省发改委的数据显示，2019年广东省共安排省重点项目1170个，总投资5.93万亿元，年度计划投资6500亿元，安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目628个，估算总投资3.18万亿元； 2020年广东省共安排省重点项目1230个，总投资5.9万亿元，年度计划投资7000亿元，安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目868个，估算总投资3.4万亿元。

从上表中不难看出，2020年广东省发改委计划安排重点项目1230个，数量比2019年增加60个，但总投资金额却比2019年少300亿元。同时，2020年度重点项目计划投资额与2019年相差不大，为7000亿元，加上今年一二季度疫情影响，预计2020年重点项目的实际投资额将大幅低于计划投资额，或将在4500-5500亿元左右。

 综上所述，仅2020年1-8月，广东省新批复砂石产能达6000万吨/年，而广东省年度重点项目计划投资额却与2019年基本相当甚至有所回落，因此，目前广东省砂石骨料市场或已经由卖方市场悄然变为买方市场，加上广西沿西江区域诸多大型及超大砂石矿山项目已陆续投产，广东省砂石市场或存在供应过剩的隐忧。

 四、广东砂石市场目前所面临的问题

 来自砂石骨料网在广东实地调研的反馈显示，2020年8月下旬，广东省部分碎石出厂价格已由2019年四季度末的80元/吨降至50-60元/吨，最大降幅超过35%，达到37.5%。部分调研企业表示，在上述降价幅度的基础上，砂石企业销售情况仍然较为平淡，不排除砂石价格继续回落的可能。

 与砂石销售价格回落相比，目前广东省砂石市场还面临以下几个问题：

 1）砂石矿权出让价格持续走高，风险积聚。据统计，2020年初至今，广东省出让砂石采矿权的平均获矿成本为6.84元/吨，最高获矿成本达30元/吨，若加上建设费用、开采费用、财务费用及管理费用，50-60元/吨的出厂价大概率将使企业出现的亏损状况。上述获矿成本与浙江等华东沿海相比虽相对较低，但西江上游广西区域的砂石采矿权平均获矿成本仅1.4元/吨，加上广东地区砂石采矿权的出让价格还在持续走高，过高的出让价格若遭遇持续的价格回落，或导致广东砂石供应市场出现风险集聚。

 2）砂石矿权集中高频出让，产能或将集中释放

 以浙江为例，2020年1-8月，浙江省共出让砂石采矿权10宗，预计新增产能2982万吨/年。而广东省今年前8个月就出让砂石采矿权16宗，预计新增产能近6000万吨/年，仅惠州一地市就新增产能2340万吨/年。如此高频率、大规模的砂石矿权出让，在国内其他省份都十分罕见，而在上述矿权在集中出让后，未来1-2年或将出现产能释放的集中爆发期，届时或将出现大幅降价及恶性竞争等不利于行业健康有序发展的问题。

 3）先货后款现象或重现江湖

 再以广东为例，若广东地区砂石持续供过于求，供给量持续攀升且需求量不变或略有减少，砂石市场或由卖方市场迅速转变为买方市场，现款现货及先款后货情况或将被赊销及账期结算等付款方式取代，曾出现在混凝土市场上的应收账款问题也可能再次传导至砂石市场。

 五、意见及建议

 建议1：设置最低限价，尝试建立过剩砂石产能收储制度。砂石与石油类似，均属于战略资源，还都属于不可再生资源，为避免砂石价格暴跌引起砂石企业的价格踩踏，建议可考虑为地区砂石销售设置最低限价，并尝试建立类似粮食及石油等的过剩产能收储制度，这一制度既可以对砂石企业的恐慌心理进行疏解和引导，又能避免企业之间恶性竞争而导致的砂石资源浪费问题，并且还能起到稳定市场价格的作用。

 建议2：设置矿权出让最高限价，引导获矿企业或竞拍企业理性竞拍。广东地区与其他省份类似，目前采矿权出让均按照价高者得的方式，上述出让方式往往会在市场过热的背景下出现极高的交易价格，不利于后续开发，也不利于市场的稳定。建议可以对砂采矿权设置最高限价，或对竞拍企业的获矿成本进行风险提示，比如在竞拍过程中，当获矿成本+开采成本＞销售价格时，延长每轮次的竞价时限，引导竞拍企业理性竞拍。

 建议3：推进砂石采矿权的适量有序出让，促进广东砂石行业高质量发展。从今年年初以来广东省采矿权出让情况来看，广东省采矿权出让过于集中，容易造成产能集中爆发，造成价格踩踏的恶性竞争。建议广东省对砂石采矿权进行适量有序出让，使供应量既可以满足需求量，又不会出现大规模过剩的问题。

 建议4：对砂石市场参与主体进行风险提示。当前的砂石市场，已悄然从2017年底的蓝海变为红海，建议砂石主管部门或地方砂石协会及时对砂石市场的参与主体进行风险提示，并重点向仍强烈希望进入本行业的投资者进行投资风险警示。同时，结合国家发改委对砂石行业的最新意见，地方主管部门从今年开始将对区域内砂石产销情况进行统计汇总，届时本地区砂石供需情况均将在主管部门的掌握下，在上述数据的支撑下，主管部门可对砂石生产企业的开采规模进行提示引导，以使市场上砂石基本处于供需平衡的情况，促进广东省砂石行业持续健康有序高质量发展。