爬得高摔得痛,铁矿石暴跌,四天狂跌32%!
2019-08-06 10:49 来源:21世纪经济报道、华尔街见闻、财富网 编辑:矿材网

 5日下午,大连铁矿石期货主力合约跌停,当日跌幅高达6%。同时,铁矿石期货已经连续四个交易日下跌,价格总跌幅超过32%。


 最新一期(上周五)普氏62铁矿石指数为108.45美元,截至目前尚未更新。根据Wind数据,TSI铁矿石CFR中国(62%铁粉)最新价格为101.50美元,最低价格已跌破100美元!


 新加坡铁矿石期货9月合约跌破100美元/吨,跌幅一度达到7%,最低触及95.96美元/吨,创出6月初以来的最低水平。该品种上周累计跌去10%,上个月还一度攀升至127.15美元/吨的五年最高位。


铁矿石为什么连续暴跌?



 “近一段时间以来,下游钢材需求因为季节性原因,陷入了需求淡季,”一位业内人士告诉记者。“同时,淡水河谷宣布铁矿石的复产,会对铁矿石价格造成极大压力。”


 7月23日,淡水河谷发布公告显示,巴西国家矿业局已批准Vargem Grande综合矿区部分恢复干法选矿作业。


 据悉,决定将使该矿区干法选矿作业于24小时内部分恢复,这将为2019年带来大约500万吨额外产量。


 “按照一般情况下的货运规律,这些铁矿石生产之后的一个半月左右才会到达中国,”上述业内人士告诉记者。“也就是说,在八月中下旬的时候,铁矿石将会面临更大的价格压力。”


 在此前铁矿石期货的疯涨期间,来自澳洲等地的低品矿石成为价格的主要推动力,各低品矿的价格涨幅远高于高品矿石。


 而在铁矿石期货到达疯涨的顶点后,来自巴西高品矿石复产,将会为市场的铁矿石供应带来结构性的变化。


 “高品矿石有很大的降价空间,”上述人士告诉记者。“上半年,许多铁矿石企业都赚了不少钱,在高品矿复产之后,既有降价的空间,也会有降价的意愿。”


三大矿山狂赚240亿美元,是中国五大钢企6倍,赤裸裸的压榨


 2018年三大矿山(必和必拓、力拓、淡水河谷)营收总和为1230亿美元,我国5大钢铁企营收为2174亿美元,营收接近是三大矿山的两倍。但是一对比利润我们就能看到明显的差距,三大矿山全年共盈利242亿美元,而我国的三大钢企盈利仅为38亿美元,不足三大矿山的的1/6。他们的平均利润率为19.67%,而我们的钢企平均利润率仅为1.74%。



总资产

营收

利润

利润率

必和必拓

1119.93

458.09

37.05

8.09%

力拓

909.49

405.22

136.38

33.66%

淡水河谷

881.90 

366.96

68.6

18.69%

合计

2911.32

1230.27

242.03

19.67%





总资产

营收

利润

利润率

宝武集团

1036.76

663.1

21.68

3.27%

河钢集团

637.25

509.2

-0.78

-0.15%

沙钢集团

331.73 

364.4

18.69

5.13%

鞍钢集团

494.69

326.19

-2.54

-0.78%

首钢集团

730.67

311.03

0.84

0.27%

合计

2899.37

2173.92

37.89

1.74%


 这是一个多么恐怖的数据,三大矿山几乎垄断了全球最优质的铁矿石资源,而我国是全球最大的铁矿石需求国。2018年可以说是钢铁企业的春天,根据年底各大机构的统计,好像大家都在大把大把的赚钱。


 但是没想到,真正数大钱的却是三大矿山!


铁矿石就是三大矿山的命脉



 2019年其实对三大矿山并不算友好,淡水河谷受矿难事故拖累,上半年亏损17.75亿美元,还有一屁股官司等待解决;力拓受蒙古国的奥尤陶乐盖铜矿地下矿项目成本和进度变化的影响,造成了8亿美元的减值;去年11月,必和必拓一辆无人驾驶的铁矿石货运列车脱轨,因此其叫停了该地区的所有列车进行整顿,今年受飓风等因素影响,西澳铁矿(WAIO)产量遭受打击。


 即便是这样,三大矿山依然坚挺,因为铁矿石价格由2019年初的70美元,涨至7月已突破120美元。价格的飙高让淡水河谷不至于伤了元气,让必和必拓和力拓大赚特赚。


 除去那些客观因素,全球铁矿石的价格到底是还受什么影响?我想三巨头在其中一定有发言权......


 这么看来,我国海外矿业投资的意义并不简简单单是获取资源,或者盈利那么简单。紫金矿业董事长陈景河说过:中国是全球矿产品消费的超级大国,但是在矿产品价格方面并没有过多的话语权,主要是因为中国公司控制的金属矿产资源少、矿山产量低、开采成本高,绝大部分矿产品的自给率小于30%,高度依赖海外市场。


 所以我们的矿业公司必须大胆走出去,给予他们大力的支持,同时也要给予他们充分的试错空间。只有我国矿业公司在海外真的实现互利共赢,真正做强做大,我们才能拥有更多的自主权,才能不用处处看别人的脸色。

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