7月20日，中国五矿在境外分别以T5+205基点的价格发行5年期债券3亿美元，以T10+265基点的价格发型10年期债券7亿美元，共计发行境外债券10亿美元。与2015年首次美元债发行相比，本次发行在价格、认购倍数以及投资者结构方面都取得了更大的成功，充分展现了中国五矿的行业领导地位及优质的长期信用，成为近期亚洲债券市场上的发行标杆。

此次发行得到了国际知名基金、银行、保险公司等投资者热烈追捧，与去年发行时的前10位投资者相比，顶级投资者类型更为多样化，资管、保险类高质量投资者明显增多。5年期债券获得137个投资者20亿美元的认购，认购倍数6.6倍(去年2倍)，10年期债券获得185个投资者35亿美元的认购，认购倍数5倍(去年2倍)。两个年期分别有10%和8%的认购来自于欧洲稳定高质量的长期投资者，并分别有17%和12%的认购来自主权基金。

据了解，此次债券发行中，中国五矿邦巴斯项目顺利投产、与中冶集团的重组、国有资本投资公司试点、良好信用评级的维持（穆迪Baa1/惠誉BBB+）和清晰的战略方向及行之有效的提质增效举措均成为了吸引投资者的亮点。

本次发行也充分利用了认购热烈的有利局面，采取了积极进取的定价策略，在两个年期上均创造了两位数的负溢价（低于二级市场公允价格）。5年期债券最终定价为3.199%（T5+205bps），比去年低41基点；10年期债券最终定价为4.244%(T10+265bps)，比去年低52基点。

在发行安排上，中国五矿采取了欧洲非交易路演与亚洲交易路演相结合的灵活安排，及时抓住了美国国债利率处于历史低点、英国退欧公投对市场影响消退、美联储7月份加息预期渺茫、以及定价当天没有发行竞争的有利时机窗口。