据Mining.com网站援引路透社报道，美国国防部计划开发一套程序来预测镍、钴等关键矿产价格和供应量，此举旨在提高市场透明度，但可能给全球金属市场带来新的不确定性。

 2023年10月，五角大楼在网站上就已经公布了此项计划，但是很少引起注意。这项计划是美国政府快速扩大武器制造和能源转型所需关键矿产供应众多举措的一部分。

 美国关键矿产供应严重不足的部分原因是其本土矿山生产受矿产品价格波动较大。例如，杰沃斯环球（Jervois Global）公司去年宣布暂停爱达荷州钴项目建设，部分原因是市场价格低。

 然而，据两位未经授权公开发表言论的消息人士透露，美国政府这种通过对决网络结构来预判特定金属价格的官方做法可能混淆金属市场。

 传统上，金属价格由期货市场和定价机构制定，反映买家愿意支付和卖家愿意接受的心理价位，这取决于供需情况和其他因素。

 五角大楼的工作由国防高级研究计划局（Defense Advanced Research Projects Agency，DARPA）负责，这个部门是美国为应对苏联1957年发射斯普特尼克1号（Sputnik-1）卫星而成立的，曾经协助研发互联网和新冠肺炎mRNA疫苗。

 据路透社看到的介绍该项目的文件，包括DARPA去年11月向可能的承包商展示的幻灯片，DARPA和美国地质调查局（USGS）计划委托一个或多个私人承包商来开发一种基于AI的模型，根据金属生产地点和时间以及劳动力、供应和其他成本来判断金属的“价格结构”。

 文件显示，DARPA计划，即所谓的国家安全公开价格研究（Open Price Exploration for National Security ，OPEN），旨在提高政府机构和商业实体的定价透明度，并降低美国政府认为的期货市场和定价机构对国家安全构成的风险。

 五角大楼认为，商品采购交易是采用“不透明和有缺陷的定价数据”进行谈判的，“损害了美国商业竞争力”，这里的价格既包括期货交易所也包括商业定价提供商。

 DARPA在1月16日写给路透社的一份声明中称，其努力旨在“消除可能导致供应链中断的市场不透明性”，政府机构和商业实体将使用这些数据。DARPA发言人称，“‘OPEN’计划根本目的是解决透明度问题”。

 USGS没有立刻回应DARPA置评。

 消息人士称，五角大楼并不是为了设定美国政府官方金属价格，也不是为了代替伦敦金属交易所（LME）和其他期货市场价格。

 然而，这些文件将伦敦金属交易所2022年镍定价惨败定性为“市场内在动力和反竞争行为之一，（这些行为）可能会使期货市场成为糟糕的价格信息来源”。

 据消息人士透露，金融信息公司标普全球（S&P Global）和武器承包商洛克希德马丁（Lockheed Martin）都已提出申请。发布金属和其他商品基准价格信息的标普全球没有回应置评请求。洛克希德马丁公司没有立刻对DARPA和USGS进行置评。

 一位消息人士透露，该项计划去年11月下旬提交申请，最快这个月将确定一家或多家合同商。

 文件显示，AI模型将在两年内分三阶段推出。尽管承包商被告知不要考虑自然灾害或其他特定事件因素，但OPEN计划要预测工人罢工等意外事件对市场供应带来的影响。

 市场分析师一般估计，全球金属产量的5%可能受到这种意外冲击的影响。

定价机制“革命”

 作为去年11月份向可能的承包商介绍内容的一部分，总部设在弗吉尼亚州阿灵顿县的DARPA官员说明了该项目的目标：“彻底改变关键原材料市场的供需以及价格预测分析和发布方式”。

 一位消息人士表示，预测价格波动并估算金属的实际价值可以为五角大楼官员提供一个确定国家储备采购时间的方案。

 例如，政府的记录显示，五角大楼计划今年采购1300吨钢铁合金用镧。但作为17种稀土元素之一的镧并没有作为期货进行交易，很难确定所提供的价格是否反映市场基本面。

 2021年煤炭价格飙升导致金属镁价格上涨200%。五角大楼文件称，这“进一步增加了美国关键材料供应链的不透明性”。镁是一个高耗能金属，可以用于制造导弹和其他武器。

 目前尚不清楚矿企、客户和金属交易所将如何采用美国政府估计的金属价格或供应，目前的市场体系是经历数百年发展演变形成的。

 大多数金属都是以长期合约的形式出售的。消费者、生产商和贸易商经常在LME等交易所出售他们不需要的金属，LME价格通常低于实物市场价格。

 在实物市场，买家通常要支付比LME参考价高的价格，多出部分包括运输、保险和进口税等成本。

 几家锂、稀土和石墨矿商已经开始对中国以外生产的金属收取溢价，但这些条款是通过合同谈判达成的，不受任何政府价格体系的约束。

 LME表示，预计AI在金属供需分析的使用将增加，但指出其自身的价格是“全球市场用户真实交易产生的”。

 LME发言人在回答路透社提问时表示，“LME交易合约是通过将金属实物交付到全球仓库网络来结算的，确保价格能充分反应实物市场基本面的任何变化”。

 DARPA发言人称，任何有关美国政府金属“结构性价格”可能与期货交易所和定价提供商发生冲突的担忧都“超出”了OPEN计划的目标。

 白宫拒绝对DARPA进行置评。美国财政部也没有回应置评请求。