这是世界排名第一的智利做出的决定。这让业内许多人想知道，中国宣布的由国家主导的公私合营模式将会是什么样子，以及谁(如果有的话)将从中受益。

 政府要求企业拥有多少所有权的具体细节缺乏，加上智利总统博里克(Gabriel Boric)在试图创建一家国家锂公司时可能面临的阻力，这些都加剧了智利新政策带来的不确定性。

 在矿业圈有“锂先生”之称的乔?洛瑞(Joe Lowry)说，智利政策缺乏具体细节可能对其他生产国有利，而加拿大处于一个特别有利的位置。洛瑞在该行业工作了几十年。

 根据Mining Intelligence的数据，加拿大目前有近40个处于不同开发阶段的锂项目，但只有两个正在运营的矿山——魁北克的Sayona Mining (ASX: SYA)北美锂矿(NAL)和中矿资源集团(Sinomine Resource Group)在马尼托巴省的Tanco矿。后者还生产铯和钽。Piedmont Lithium(纳斯达克股票代码:PLL)持有NAL 25%的股份，该公司3月份才重新开始生产，而Tanco矿于12月重新开放。

 在去年12月发布的关键矿产战略中，由于锂在绿色技术领域的重要性，渥太华将其与铜、镍、钴、石墨和稀土一起列为六大关键矿产之一。

 洛瑞说:“我相信，拥有大量硬岩锂资产的加拿大，将成为锂供应方面的北美澳大利亚。”“但流入北美锂产业的资本越多，智利的情况就越糟糕。”

 最佳成本结构

 Lowry同时也是全球锂有限责任公司的总裁，他认为智利拥有世界上生产锂的最佳成本结构。

 他说:“(它)不仅拥有巨大的锂储量和高浓度的锂，而且还有地理优势——世界上最干燥的沙漠，在那里蒸发池发挥了最好的作用。”

 他指出，问题在于上周公布的战略可能会减缓该国本土工业的发展。

 这位专家见证了全球锂产业的市场规模从1990年进入这个行业时的2亿美元增长到2015年的10亿美元，如今已经超过400亿美元。他预计，尽管美国和欧洲的政府和汽车制造商都在大力投资该行业，但供应将继续令人失望。

 他表示:“(这就是)智利处于有利地位的原因，它至少可以保持这种地位20年，但它需要提供新模式如何运作的细节，以安抚投资者。”

 智利的政策与玻利维亚和墨西哥类似

 这位总部位于北卡罗来纳州的咨询师经常邀请矿业重量级人物来收听他的播客。他认为，如果政策正确，智利可以轻松恢复2018年输给澳大利亚的锂市场的世界领先地位。

“如果你回到2016年初，澳大利亚只有一个锂矿在运营，而智利是世界上主要的生产国。在过去的五到七年里，所有这些都发生了逆转，这是一个遗憾。这本来是可以避免的，”洛瑞说。

 Boric的举动使智利与玻利维亚和墨西哥的距离更近了，这两个拉美国家通过加强政府控制，令投资者望而却步，不过中国企业可能仍渴望填补这一空白。“但这是智利想要的吗?”劳瑞想知道。

 一旦目前的制度发生变化，世界两大锂生产商将被迫在一个截然不同的环境中运营——自Boric宣布以来，在智利运营的两家锂矿商——美国的Albemarle(纽约证券交易所代码:ALB)和智利的SQM(纽约证券交易所代码:SQM)的价值已经下降了数十亿美元。

 两家公司最近都宣布了在其他地区扩大业务的计划，专家说，如果它们宣布进一步的地域多元化，也不会感到意外。

 Albemarle正在寻求澳大利亚的Liontown Resources (ASX: LTR)，而SQM正在与澳大利亚当地的锂企业集团Wesfarmers (ASX: WES)推进价值14亿美元的Mt Holland硬岩项目。

 德国矿产资源署(German Mineral Resources Agency)高级分析师迈克尔?施密特(Michael Schmidt)在最近的一篇评论文章中写道，智利、玻利维亚和墨西哥监管方面的不确定性将意味着，到2030年，全球约63%的锂供应将来自岩石，而不是卤水。

 该预测显示了锂产业的权力动态如何继续快速变化。“前六大锂生产商今天可以出售所有产品，而不必向特斯拉出售一克锂。这在六年前是不可能的。

 卤水生产份额蒸发

 Fastmarkets的分析师认为，如果智利不能利用锂的繁荣，到2030年，它将从去年的全球第二大锂生产国降至第四，仅次于中国、澳大利亚和阿根廷。他们预测该国的产量份额将从近三分之一缩减至12%。

 虽然成立一家国家锂公司需要得到国会的批准，但他有权制定政策的其他内容。这就是为什么他邀请了另外两家国有企业——世界最大的铜生产商Codelco和国有矿商Enami——来决定这种公私合作关系将如何运作。

 Codelco最初将负责谈判国家在Albemarle和SQM业务中的股份。反过来，Enami将与合作伙伴签订新合同。他们的角色将由专门的国家锂公司承担，该公司的任务是在保护环境的同时，将该行业发展成为智利经济的支柱。

 此前吸引更多参与者进入该国锂行业的努力都以失败告终，最近的案例是中国汽车制造商比亚迪股份有限公司(ByD Co .)的8万吨锂合同在当地一位省长反对后被撤销。

 再加上智利的锂政策缺乏细节，在阿塔卡马沙漠扩大锂矿开采可能会招致环保组织的反对。分析人士认为，这可能会使授予合同的过程变得更加困难和漫长。

 当被问及如果硼酸锂向他寻求建议，他会对他说些什么时，洛瑞毫不犹豫地说:“我会告诉他，把(锂离子电池政策公告)放回烤箱，完成烘烤工作。”